皇御贵金属金评：【金银晚评】黄金高位盘整 等待晚间PCE数据

【消息面】

时间

数据及事件

15:00

英国第三季度GDP年率终值

15:00

英国11月季调后零售销售月率

15:00

英国第三季度经常帐

21:30

加拿大10月GDP月率

21:30

美国11月核心PCE物价指数年率

21:30

美国11月个人支出月率

21:30

美国11月核心PCE物价指数月率

23:00

美国12月密歇根大学消费者信心指数终值

23:00

美国12月一年期通胀率预期

23:00

美国11月新屋销售总数年化

【基本面】

昨日晚间，美国数据显示，美国GDP和通胀数据增强降息预期。而申请失业救济金人数飙升，收入和支出增长双双放缓至停滞，消费者信心急剧下降，这降低了剩余储蓄的边际消费倾向。核心PCE已经在2023年下半年同比接近2%，随着货币政策进入限制性区间，财政政策支持逐渐减弱，预计2024年上半年同比增速将低于2%。在数据公布后，美国十年期美债收益率迅速掉头下行、又创近五个月新低，同时美元指数加速下跌，逼近四个月低位，而黄金短线小幅上涨。

当前美联储的基准利率比2019年高出120%，但美联储在储备余额上支付的利息增加了364%，美国财政部支付的国债利息增加了406%。而经济增速将明显下滑，美国政府所面临的高昂利息及高债务水平与美联储加息造成的滞后性影响，可能会对经济增长产生负面影响。美联储货币政策呈现紧缩，但财政政策明显扩张，赤字率高达6.4%，这也支撑了消费与经济韧性，使得2023年美国经济避免衰退。随着货币政策进入限制性区间，财政政策支持逐渐减弱，预计2024年上半年同比增速将低于2%。随着经济数据进一步显示出经济衰退的信号，美联储将在2024年余下的每次会议上以50个基点的幅度降息。

【技术面】

黄金（XAUUSD）

从黄金1H周期图来看，近期金价在低位1973附近形成MACD底背离信号后，金价便迎来超跌反弹，多头开启暴走模式，一路上冲至2040上方。近几日金价围绕上涨趋势线一路震荡向上运行，中途多次回踩趋势线不破，多头在趋势线的支撑作用下持续拉升，整体呈现高低点同步上移的偏多走势结构。日内关注上方压力2054.0，下方支撑2039.0、2032.0，操作上建议回踩低多为主。

黄金（XAUUSD）1H周期图

黄金1H周期图

【日内交易策略】

多单

2039.0附近尝试做多，止损2032.0，目标2054.0、2062.0附近。

白银（XAGUSD）

从白银4H周期图来看，白银自低位22.49一线迎来超跌反弹，并成功站稳MA60均线之上，中途银价回踩均线附近不破，在均线的支撑作用下再次迎来反弹，近期银价围绕着上涨趋势线一路向上运行，最高攀升至24.49一线。目前银价仍处于均线上方运行，MACD也处于0轴上方运行，多头趋势还在延续中；日内等待银价再次回踩趋势线附近博弈多单。日内关注上方压力24.65、25.07，下方支撑24.30、24.06。

白银（XAGUSD）4H周期图

白银4H周期图

【日内交易策略】

多单

24.30附近尝试做多，止损24.06，目标24.65、25.07附近。

【以上观点属个人建议，仅供参考，据此交易风险自担。建议投资者以实际盘面走势具体分析应对。】